Market Monitor Food USA 2016

Monitor de Mercado

  • USA
  • Alimento

02 dic 2016

The current trend of merger and acquisition towards a subsequent consolidation in the US food market is expected to accelerate in the coming years.

  • Above average growth of the organic food segment
  • More mergers and acquisitions expected
  • New legal requirements affect producers

Overview Food USA

The US food and beverage industry is expected to grow 1.4% in 2016 and 1.6% in 2017, less than the GDP growth rates forecast for this period. Food and beverage manufacturing is one of the largest employers in the US, providing jobs for more than 1.4 million employees. The US food manufacturing industry consists of approximately 21,000 companies and generates revenues of about USD 760 billion. 

The relatively benign agricultural commodity price environment has kept food price inflation low. At the same time consumers are increasingly becoming health-conscious, and natural, organic and gluten-free food items will continue to be strategic areas of new product focus, at the expense of packaged/convenience food manufacturers.

Other challenges for the US food industry are new legal requriements, e.g. in May 2016 the US Food and Drug Administration (FDA) announced a new nutrition facts label for packaged foods to reflect new scientific information, including the link between diet and chronic diseases such as obesity and heart disease. The US Congress has also passed a new bill that establishes national standards for food containing ingredients which are genetically engineered, also known as genetically modified organisms (or GMOs). This will affect most food manufacturers as they will be required to make changes to the labels on every package they produce. As food safety and security is becoming increasingly important to US consumers, the transparency of a food business supply chain is very important for market success. 

Performance Food USA

While profit margins of US food businesses are not expected to deteriorate in 2017, they remain structurally very tight throughout the sector. In the retail and food service segments competition is particularly fierce and companies are prone to undercutting others' prices to gain market share. There have been many mergers and acqisitions (M&A) over the last few years, signaling a trend towards greater consolidation among large food brands. It is expected that M&A activities and the subsequent consolidation process will accelerate in the coming years, as it seems that in this highly competitive environment only expansion guarantees sustainable sales growth and margin improvement. Banks are mostly willing to provide financial support for M&A activities, and private equity companies are investing heavily in the food market.

The average payment duration in the US food industry is 15-60 days, depending on the items sold (e.g. perishable goods or packaged goods). The number of non-payments and insolvency cases is expected to remain stable in the coming months. Many companies are being bought and sold - which should result in fewer insolvencies and further efficiencies due to increased synergies.

Strenghts weaknesses US Food

As a result of the highly competitive market environment and persistently low margins our underwriting stance is generally neutral for food producers and retailers. In this sector there is always the risk that the sudden outbreak of an epidemic, contamination or fraud can lead to the immediate deterioration of the earnings and profitability of single businesses.

Documentos relacionados

Disclaimer y Buró de Entidades Financieras

Este informe se presenta, con fines de información únicamente y no está pensada como una recomendación en cuanto a las transacciones particulares, inversiones o estrategias en modo alguno a cualquier lector. Los lectores deben tomar sus propias decisiones independientes, comerciales o de cualquier otro tipo, con respecto a la información proporcionada. Aunque hemos hecho todo lo posible para garantizar que la información contenida en este informe sea obtenida de fuentes confiables, Atradius no es responsable por los errores u omisiones, o por los resultados obtenidos del uso de esta información. En ningún caso Atradius, sus corporaciones o empresas relacionadas, afiliadas y subsidiarias, ni los socios, agentes o empleados, serán responsables por cualquier decisión o medida adoptada con base en la información en este informe, o por ningún daño directo, indirecto, especial, incidental o consecuente, resultante del uso de la información de las declaraciones hechas en este documento. BURÓ DE ENTIDADES FINANCIERAS ¿Qué es el Buró de Entidades Financieras? Es una herramienta de consulta y difusión con la que podrás conocer los productos que ofrecen las entidades financieras, sus comisiones y tasas, las reclamaciones de los usuarios, las prácticas no sanas en que incurren, las sanciones administrativas que les han impuesto, las cláusulas abusivas de sus contratos y otra información que resulte relevante para informarte sobre su desempeño. Con el Buró de Entidades Financieras, se logrará saber quién es quién en bancos, seguros, sociedades financieras de objeto múltiple, cajas de ahorro, afores, entre otras entidades. Con ello, podrás comparar y evaluar a las entidades financieras, sus productos y servicios y tendrás mayores elementos para elegir lo que más te convenga. Esta información te será útil para elegir un producto financiero y también para conocer y usar mejor los que ya tienes. Este Buró de Entidades Financieras, es una herramienta que puede contribuir al crecimiento económico del país, al promover la competencia entre las instituciones financieras; que impulsará la transparencia al revelar información a los usuarios sobre el desempeño de éstas y los productos que ofrecen y que va a facilitar un manejo responsable de los productos y servicios financieros al conocer a detalle sus características. Lo anterior, podrá derivar en un mayor bienestar social, porque al conjuntar en un solo espacio tan diversa información del sistema financiero, el usuario tendrá más elementos para optimizar su presupuesto, para mejorar sus finanzas personales, para utilizar correctamente los créditos que fortalecerán su economía y obtener los seguros que la protejan, entre otros aspectos. Puedes consultar la información relativa al Buró de Entidades Financieras, tanto de Atradius Seguros de Crédito. S.A., como de todo el sector asegurador en el siguiente enlace: