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El Barómetro de Prácticas de Pago de Atradius 2025 en Norteamérica analiza cómo las empresas de Canadá, México y Estados Unidos están adaptando sus estrategias de crédito B2B en medio de la incertidumbre económica. Ofrece información sobre los cambios en los comportamientos de pago de los clientes, el aumento de los riesgos financieros y cómo las empresas están protegiendo su flujo de caja y manteniendo su resiliencia.
El seguro de cuentas por cobrar es popular entre las políticas de crédito comercial más indulgentes
Los hábitos de pago de los clientes B2B se mantienen prácticamente sin cambios para el 42 % de las empresas de Canadá. A pesar de ello, las facturas B2B vencidas disminuyeron ligeramente hasta el 44 % de las ventas a crédito B2B, lo que sugiere los primeros signos de mejora en comparación con el mismo periodo del año pasado. Los retrasos se atribuyen en gran medida a las ineficiencias en los procesos de pago de los clientes y a los cuellos de botella temporales en la liquidez. Las deudas incobrables afectan a alrededor del 6 % de las facturas pendientes desde hace mucho tiempo.
Perspectivas de futuro: el clima de incertidumbre se ve acentuado por una marcada división en cuanto a las perspectivas de riesgo de insolvencia
El 50 % de las empresas nos indican que prevén un deterioro del panorama de insolvencia en los próximos meses, pero el resto afirma que no prevé cambios importantes. Existe un clima de cautela en cuanto a las perspectivas de gestión del capital circulante, y la mayoría de las empresas no esperan cambios significativos en el periodo medio de cobro, la rotación de existencias o el periodo medio de pago. Esto apunta a oportunidades limitadas para liberar liquidez, ya sea de las cuentas por cobrar o de las existencias.
El 64 % de las ventas B2B del sector se realizan ahora a crédito, lo que pone de relieve la mayor dependencia del crédito comercial para mantener la competitividad. Las condiciones de pago se mantienen estables en torno a los 43 días desde la facturación. Una media del 38 % de todas las ventas B2B a crédito se ven afectadas por facturas vencidas, y un 4 % acaba siendo dado de baja como deuda incobrable. La estabilidad del periodo medio de cobro (DSO) apunta a un flujo de caja predecible, pero se observa un alivio limitado de la liquidez por parte de las existencias, ya que los niveles de stock se mantienen estables o aumentan. Las estrategias de mitigación de riesgos favorecen el seguro de cuentas por cobrar, a menudo complementado con provisiones internas.
La incertidumbre subyacente que configura el entorno empresarial de Canadá se ve acentuada por una marcada división en las expectativas en torno al riesgo de insolvencia.
En los últimos meses, el 45 % de las empresas han informado de pagos más puntuales. No obstante, las facturas vencidas siguen afectando al 41 % de las ventas entre empresas basadas en el crédito, debido en gran medida a las restricciones de liquidez de los clientes. Aunque las deudas incobrables siguen siendo relativamente bajas, ya que solo afectan al 4 % de las facturas vencidas desde hace mucho tiempo, siguen suponiendo un riesgo importante para el flujo de caja.
Perspectivas de futuro: el optimismo sobre las ventas y los beneficios se ve atenuado por la preocupación por la volatilidad de la economía.
Dos tercios de las empresas mexicanas confían en que los riesgos de insolvencia no empeoren en los próximos meses, lo que refleja una perspectiva general positiva para el sector empresarial. Este optimismo se basa en las expectativas de mejora de los hábitos de pago de los clientes B2B, lo que a su vez favorece un cobro más rápido y una rotación de existencias más eficiente. Esta dinámica ofrece una mayor flexibilidad de liquidez a las empresas, lo que les permite satisfacer las demandas de los proveedores de liquidar las facturas más rápidamente.
El 65 % de las ventas B2B en el sector farmacéutico se realizan a crédito, en un contexto de políticas de crédito comercial más abiertas, y los plazos de pago medios son de 45 días. Las facturas vencidas representan el 42 % de las ventas B2B, mientras que las deudas incobrables afectan al 5 % de las facturas pendientes desde hace mucho tiempo. El periodo medio de cobro se mantiene estable, lo que indica una mejora o estabilidad de los flujos de caja, pero la rotación constante de las existencias limita la liberación de liquidez de las mismas. Los pagos a los proveedores se mantienen prácticamente sin cambios, mientras que el crédito de los proveedores es la fuente dominante de financiación comercial. Tres de cada cinco empresas mitigan el riesgo de impago de los clientes mediante una combinación de seguros de crédito y provisiones internas.
Los hábitos de pago de los clientes B2B en México han mostrado signos de mejora.
Nuestra encuesta a empresas de todo Estados Unidos muestra un panorama fragmentado del comportamiento de los pagos B2B. Mientras que el 35 % de las empresas informa de una tendencia a peor, otro porcentaje igual no observa cambios y el resto ve una mejora. El 43 % de las ventas B2B a crédito están vencidas, debido principalmente a las presiones de flujo de caja de los clientes. Las deudas incobrables afectan ahora al 5 % de las facturas muy vencidas, lo que pone de relieve la disyuntiva a la que se enfrentan las empresas al ofrecer crédito ampliado para seguir siendo competitivas.
Las empresas de todo Estados Unidos están divididas sobre las perspectivas del riesgo de insolvencia de los clientes B2B, lo que refleja una mayor incertidumbre en torno a las expectativas de gestión del capital circulante. La mayoría de las empresas no prevén cambios sustanciales en los patrones de cobro de deudas, lo que limita las oportunidades de liberar liquidez de las cuentas por cobrar, pero hay optimismo sobre la posible mejora en la rotación de inventario. Se esperan cambios en los plazos de pago de los proveedores, especialmente de aquellos con dificultades financieras que buscan una liquidación más rápida de las facturas.
Casi la mitad de las ventas B2B en el sector agroalimentario se realizan a crédito debido a unas políticas de crédito comercial más flexibles. Las condiciones de pago son en gran medida estables o más largas, lo que favorece las relaciones con los clientes. El 40 % de las facturas B2B están vencidas y el 5 % se dan de baja como deudas incobrables, lo que indica un aumento del riesgo crediticio. Los préstamos bancarios y la financiación de facturas siguen siendo las principales fuentes de financiación. El 53 % de las empresas esperan que aumente el riesgo de insolvencia, pero otras prevén estabilidad. En medio de la volatilidad de los costes de los insumos y la incertidumbre arancelaria, las empresas están reforzando la gestión del riesgo de pago para proteger sus márgenes.
Las empresas estadounidenses están divididas en cuanto al riesgo de insolvencia, lo que refleja la incertidumbre en la gestión del capital circulante.
Para obtener una visión general completa de los resultados de la encuesta de 2025 para Norteamérica, descargue el informe completo disponible en la sección de documentos relacionados a continuación.
Para descubrir cómo estos conocimientos pueden reforzar su propia estrategia de riesgo crediticio, póngase en contacto con nosotros y vea cómo podemos ayudarle a mantenerse a la vanguardia.
