Los proveedores estadounidenses informan de tensiones en la planificación del flujo de caja debido al riesgo de impago en transacciones B2B.
Las empresas estadounidenses realizan, en promedio, el 45 % de sus ventas entre empresas (B2B) a crédito, mientras que el resto se paga por adelantado. Entre los mercados norteamericanos encuestados, Estados Unidos se sitúa en un rango intermedio en cuanto al uso del crédito comercial B2B. Canadá es el país que más utiliza el crédito comercial, ya que alrededor de la mitad de las ventas B2B se realizan bajo condiciones de pago aplazado. Por el contrario, México depende mucho menos del crédito comercial, concediéndolo solo en cerca del 30 % de las ventas B2B, lo que refleja una mayor preferencia por el pago por adelantado. Las empresas industriales estadounidenses de tamaño mediano son las que más ofrecen crédito comercial a otras empresas en comparación con cualquier otro grupo. Los datos sobre tendencias indican que la mayoría de las empresas estadounidenses no han modificado el volumen de crédito que ofrecen en el comercio B2B en los últimos meses. No obstante, hay más empresas que están aumentando el crédito ofrecido a sus clientes corporativos que aquellas que lo están reduciendo. Esto refleja la tendencia general de la región.
Las políticas de pago en Estados Unidos son muy similares a las del resto de Norteamérica. Las empresas estadounidenses y norteamericanas aplican condiciones de pago flexibles. Esto les permite ajustar los plazos de pago de los clientes en función del sector y de la relación comercial existente. Aproximadamente tres de cada cinco proveedores estadounidenses afirman permitir que otras empresas efectúen el pago en un plazo de 30 días tras la facturación. La mitad de esa cifra corresponde a empresas que conceden a sus clientes entre uno y dos meses para pagar. Las empresas constructoras de tamaño mediano y grande suelen ofrecer los plazos de pago más amplios a sus clientes corporativos. Los datos sobre tendencias destacan que la mayoría de los proveedores estadounidenses no han variado significativamente sus condiciones de pago en los últimos meses. Hay más empresas que ofrecen plazos de pago más largos que aquellas que ofrecen plazos más cortos. Esta tendencia coincide con la observada en toda Norteamérica; sin embargo, los plazos de pago más cortos parecen ser más frecuentes en Estados Unidos que en el conjunto de la región.
Los datos de la encuesta indican que las modalidades de pago entre empresas no han experimentado cambios significativos en los últimos meses. Alrededor de siete de cada diez empresas en Estados Unidos y Norteamérica siguen enfrentándose a retrasos en los pagos. En Estados Unidos, los pagos atrasados afectan a una media del 22 % de las cuentas por cobrar B2B, una cifra que también se alinea, en líneas generales, con la situación de la región en su conjunto. Los datos sobre tendencias muestran que la mayoría de los proveedores estadounidenses no han observado cambios en la proporción de facturas vencidas durante los últimos meses, lo que concuerda con la tendencia general de Norteamérica. No obstante, cuando se ha producido algún cambio, los pagos atrasados han aumentado con mayor frecuencia de la que han disminuido. Esto sugiere que cobrar a tiempo a los clientes empresariales sigue siendo un problema para los proveedores estadounidenses.
A menudo, los clientes B2B no disponen de suficiente efectivo para liquidar las facturas a tiempo. Esta es la razón principal por la que los pagos conllevan riesgos. El problema afecta tanto a Estados Unidos como al resto de Norteamérica. En USA, el 55 % de los proveedores informa que sus clientes B2B retrasan el pago de las facturas, señalando principalmente problemas de liquidez por parte de dichos clientes. Esta situación se observa con mayor frecuencia en USA que en otras zonas de Norteamérica. Las empresas estadounidenses también se enfrentan a otros problemas habituales, como la entrega de bienes o servicios que no se ajusta a lo prometido o las dificultades técnicas con los sistemas de pago en línea. Los lentos procesos internos de aprobación constituyen otra causa frecuente de los retrasos en los pagos de los clientes B2B. No obstante, en los mercados encuestados de la región, las empresas señalan desafíos distintos; a menudo mencionan la lentitud de los procesos bancarios y se quejan frecuentemente de la complejidad de los métodos de pago.
Aunque muchos proveedores estadounidenses cobran con retraso, la mayoría de los clientes B2B liquidan sus facturas vencidas en el plazo de un mes tras la fecha límite. Por lo general, esto permite a los proveedores recuperar el efectivo de las ventas unos dos meses después de la facturación, tal como reflejan los datos sobre el periodo medio de cobro (DSO, por sus siglas en inglés). Este patrón es similar en la mayor parte de Norteamérica, a excepción de México.
Sin embargo, algunos pagos atrasados nunca llegan a cobrarse. La causa principal de las pérdidas por deudas incobrables es que las facturas permanezcan impagadas durante un periodo prolongado. Otro motivo frecuente es que los clientes dejen de estar activos o resulten inlocalizables. Las empresas estadounidenses suelen declarar pérdidas de entre el 1 % y el 2 % del valor de sus facturas B2B debido a deudas incobrables, una cifra superior a la de otras empresas de la región. En México, por el contrario, las empresas suelen reportar pérdidas mayores, de entre el 2 % y el 5 %, lo que indica un entorno de mayor riesgo en cuanto a los pagos.
Los problemas de pago de los clientes afectan al capital circulante de las empresas de manera similar tanto en USA como en el resto de Norteamérica. La consecuencia más habitual es disponer de menos efectivo disponible. Asimismo, las empresas de ambas zonas señalan dificultades parecidas a la hora de planificar los flujos de entrada y salida de efectivo. En comparación con otras empresas norteamericanas, las estadounidenses tienen menos probabilidades de afirmar que no pueden invertir. También es poco frecuente que informen de mayores costes de financiación o de la necesidad de retrasar los pagos a sus propios proveedores. No obstante, las empresas estadounidenses son más propensas a recurrir a financiación externa para afrontar los casos en que los clientes B2B liquidan las facturas fuera de plazo. Las empresas de Estados Unidos y del resto de Norteamérica utilizan herramientas similares para gestionar el riesgo de impago por parte de los clientes, aunque las emplean de formas distintas. En la mayor parte de Norteamérica, es habitual que las empresas soliciten el pago al contado, un pago garantizado o un pago por adelantado. Esta práctica no es tan común en Estados Unidos; en su lugar, las empresas estadounidenses tienden a gestionar el crédito de manera muy activa: verifican la solvencia de los clientes, supervisan sus hábitos de pago y utilizan herramientas digitales para facilitar el cobro. Asimismo, ofrecen incentivos por pronto pago y emplean recursos como mensajes automatizados y opciones de pago en línea para gestionar los cobros.
Aproximadamente una de cada cinco empresas, tanto en Estados Unidos como en el resto de Norteamérica, declara utilizar seguros de crédito para mitigar el impacto del riesgo de impago de los clientes en sus negocios. Las empresas señalan que esta herramienta ayuda a gestionar la incertidumbre sobre el comportamiento de pago de los clientes B2B, protegiéndolas frente a posibles pérdidas y permitiendo al mismo tiempo mantener las operaciones comerciales a crédito. El uso de plazos de pago negociados y de estrategias de diversificación de clientes también muestra una notable coherencia entre Estados Unidos y el resto de la región. En conjunto, esto sugiere que las empresas estadounidenses adoptan un enfoque equilibrado en la gestión del riesgo de impago, combinando herramientas de transferencia y mitigación de riesgos para favorecer unas relaciones comerciales estables y la resiliencia del flujo de caja.
Se prevé que los vientos en contra de la economía interna pongan a prueba la resiliencia de las empresas estadounidenses.
De cara al futuro, las empresas estadounidenses son más propensas que sus homólogas norteamericanas a esperar un comportamiento de pago estable por parte de sus clientes B2B. Alrededor de dos tercios no prevén cambios en las pautas de pago en los próximos meses, mientras que una proporción menor anticipa una mejora o un deterioro. No obstante, las empresas comerciales medianas y grandes se muestran más cautelosas, con un mayor porcentaje que espera un empeoramiento del comportamiento de pago a medida que avance el año.
En consonancia con esta perspectiva, más de tres de cada cinco empresas estadounidenses prevén que el riesgo de insolvencia de los clientes se mantenga estable en los próximos meses, mientras que algo más de una de cada cuatro anticipa un aumento. En general, las empresas estadounidenses parecen adoptar un enfoque prudente respecto al riesgo. Si bien reconocen el difícil entorno económico y la perspectiva de un aumento de las insolvencias a nivel nacional, la mayoría espera que tanto el comportamiento de pago de los clientes como el riesgo de insolvencia en sus propias relaciones comerciales se mantengan prácticamente estables, lo que refleja cierta confianza en la resiliencia de dichas relaciones.
A pesar de prever que el comportamiento de pago de los clientes y el riesgo de insolvencia permanecerán prácticamente inalterados en los próximos meses, las empresas estadounidenses se muestran más optimistas respecto a su rentabilidad futura que sus homólogas norteamericanas. Más de la mitad espera que los márgenes de beneficio mejoren en los próximos 12 meses, una cifra significativamente superior a la media regional. Esto sugiere que las empresas no dependen de una mejora en el comportamiento de pago para fortalecer su posición financiera. Por el contrario, muchas parecen confiar en su capacidad para aumentar la rentabilidad mediante la eficiencia operativa, una gestión eficaz de los costes, estrategias de precios y unas relaciones sólidas con los clientes.
Al consultarles sobre los factores con mayor probabilidad de alterar el comportamiento de pago de los clientes B2B en los próximos meses, las empresas estadounidenses señalan la posible desaceleración de la economía como su principal preocupación. Asimismo, muestran mayor inquietud ante la inflación y las presiones sobre los costos que sus homólogas norteamericanas. Las expectativas de un crecimiento económico más débil, impulsadas por las interrupciones en la cadena de suministro y el aumento de los costos, siguen condicionando fuertemente el clima empresarial. Estos riesgos figuran entre las preocupaciones clave y son citados con mayor frecuencia por las firmas estadounidenses que por las empresas de la región en su conjunto. El riesgo de fraude también se percibe como una amenaza significativa tanto para las empresas de USA como para las del resto de Norteamérica. Curiosamente, las compañías estadounidenses se muestran menos preocupadas que sus pares regionales por los riesgos de ciberseguridad, los cambios normativos, la volatilidad de las divisas y las recesiones sectoriales. Esto sugiere que las inquietudes sobre el crecimiento económico y las presiones de costos prevalecen actualmente sobre otras posibles causas de alteraciones en los pagos B2B.
En conjunto, estas conclusiones indican que las empresas estadounidenses son plenamente conscientes de los riesgos económicos que podrían afectar a la capacidad de pago de sus clientes en los próximos meses. Si bien reconocen los desafíos que plantean la desaceleración económica y la inflación, también parecen confiar en su capacidad para gestionar la incertidumbre, proteger el flujo de caja y mantener las operaciones a crédito. Esto se refleja en el abanico de estrategias de gestión del riesgo de pago que emplean las empresas estadounidenses, incluidas en el caso de algunas firmas soluciones de transferencia de riesgo mediante seguros de crédito.
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