La geopolítica, la financiación y la IA redefinen el seguro de crédito

Comprender las fuerzas que darán forma a 2026 es esencial para las empresas que dependen del seguro de crédito para apoyar su crecimiento.

En la conferencia anual de Soluciones de Crédito organizada por Aon, nuestro director de marketing, Marc Henstridge, compartió sus puntos de vista sobre las tendencias que definirán el próximo año. Su perspectiva exploró la interrupción geopolítica, las presiones macroeconómicas, las necesidades de financiación en evolución y el papel cada vez más importante de la IA. Juntos, estos factores están remodelando la forma en que las empresas comercian y cómo Atradius está evolucionando para apoyarlas.

Una perspectiva económica volátil para 2026

Al comenzar 2026, Atradius esperaba un crecimiento modesto pero estable en las principales regiones. Se pronosticó que Europa y el Reino Unido experimentarían una ligera disminución, a alrededor del 1%. Se proyectaba que Estados Unidos mejoraría modestamente, con una inflación que se mantendría más alta que en Europa, mientras que se esperaba que Asia se desacelerara solo marginalmente desde tasas de crecimiento superiores al 5%. Se pronosticó que América Latina crecería alrededor del 2%. También se proyectó que la región de Oriente Medio y África del Norte se fortalecería, pasando de un crecimiento del 3,4% a alrededor del 3,9%, impulsado por la recuperación en Libia y Siria y la expansión sostenida en Egipto, Marruecos y Arabia Saudita. Esta imagen cambió abruptamente después del inicio de la guerra en Irán.

Según el director de marketing de Atradius, Marc Henstridge, "Esperábamos un 2026 relativamente benigno, pero eso claramente ya no es el caso. Los acontecimientos en Oriente Medio afectarán significativamente las perspectivas económicas globales. Los mercados han reaccionado inmediatamente. La inestabilidad del precio del petróleo es una de las consecuencias más claras. Antes del conflicto, el petróleo rondaba los 60 USD por barril; ya se ha duplicado y sigue siendo incierto dónde se asentará finalmente.

Tal volatilidad inevitablemente trae presiones inflacionarias a nivel mundial, y la inflación, a su vez, empujará las tasas de interés al alza como contramedida, creando aún más tensión. Como aseguradora de crédito, estamos acostumbrados a navegar estas dinámicas junto con nuestros clientes. Logramos una interrupción abrupta durante el COVID y nuevamente después de la guerra entre Rusia y Ucrania. 

Apoyando a los clientes en un mundo moldeado por la interrupción geopolítica

Una de las ventajas de trabajar con un operador global como Atradius es su presencia directa en la región. La empresa opera en siete mercados de Oriente Medio, con equipos ubicados en Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos. Nuestra primera preocupación ha sido el bienestar de nuestra gente y socios en el terreno. Tener equipos en el terreno es extremadamente útil para evaluar la evolución de una situación como esta", explica Henstridge. 

La preocupación inmediata de Atradius ha sido el impacto de la situación en los flujos comerciales. Las rutas terrestres y el transporte aéreo de carga han encontrado soluciones alternativas relativamente rápido. La ruta marítima, sin embargo, se ha visto significativamente afectada por la interrupción del Estrecho de Ormuz, que es esencial para el comercio global. 

Según Henstridge, "Hemos observado que algunos clientes están redirigiendo envíos desde los Emiratos Árabes Unidos a través de Omán. Como resultado, estamos observando una mayor actividad de límites de crédito vinculada a Omán, y estamos apoyando esto donde claramente representa una ruta comercial viable. Los sectores más expuestos a esta interrupción comercial incluyen productos químicos, petroquímicos, agroquímicos, transporte, combustibles fósiles, plásticos, acero, aluminio y, a nivel local, hostelería y restaurantes.

Estamos en diálogo directo con clientes conectados a la región, ya sea que comercien a nivel nacional o dependan de importaciones y exportaciones, así como con sus deudores críticos. Si los compradores ya estaban bajo presión antes de la crisis y dependían de los bienes entrantes, inevitablemente se han visto afectados. Nuestro enfoque es entender qué suministros alternativos o rutas comerciales han asegurado para mitigar riesgos adicionales". 

El creciente papel del seguro de crédito en la financiación

Al mismo tiempo que las empresas navegan por una mayor incertidumbre geopolítica y económica, el propio seguro de crédito está experimentando una clara transformación en 2026. Los bancos y los financiadores se han convertido en compradores importantes tanto de seguros de crédito como de soluciones de fianzas, y las empresas buscan cada vez más aprovechar sus pólizas para obtener una mejor financiación. Este cambio ha profundizado la demanda en todo el mercado. 

El seguro de crédito ha apoyado durante mucho tiempo la financiación, pero el papel que desempeña se ha expandido significativamente. Muchos clientes solían depender de soluciones de rotación total para asegurar préstamos. Con el tiempo, la cobertura se amplió para incluir líneas de factoring, descuento de facturas y financiación de existencias. Después de la crisis financiera de 2008, las instituciones recurrieron cada vez más al seguro de crédito para la transferencia de riesgos y, posteriormente, para la liberación de capital.

El alivio de capital sigue siendo un motor importante y es probable que esté detrás de gran parte del 60% de las consultas provenientes de instituciones financieras. Esta tendencia continuará. Las transacciones de una sola situación han llegado para quedarse, y debemos mantener un fuerte enfoque en ellas en todo el mercado de seguros de crédito y riesgo político. Otro desarrollo importante desde la perspectiva de los bancos es el creciente uso de fianzas junto con el crédito comercial. Los dos se ven cada vez más juntos. Los bancos están ofreciendo instalaciones multiopción que combinan préstamos, que tradicionalmente apoyamos, con instalaciones de garantía bancaria.

Lo que estamos viendo ahora es que parte de estas soluciones se nos está canalizando, ya sea a través de acuerdos de participación maestra que nos involucran directamente o a través de bancos que reaseguran elementos de su negocio de garantías con aseguradoras de crédito. Este enfoque se está extendiendo cada vez más, y su uso seguirá expandiéndose", dice Henstridge. 

Un mercado más colaborativo e impulsado por la capacidad

A medida que las estructuras de financiación se vuelven más sofisticadas y las transacciones transfronterizas crecen en escala, los clientes esperan cada vez más que las aseguradoras ofrezcan soluciones flexibles, coordinadas y alineadas en todos los mercados. Este cambio está obligando a la industria a repensar cómo organiza la capacidad y responde a solicitudes grandes o urgentes. La capacidad de estructurar la cobertura de manera eficiente y proporcionar claridad desde el principio se ha convertido en un elemento definitorio del soporte al cliente eficaz. 

Según el director de marketing de Atradius, "En muchos sentidos, esta evolución es natural. Si observas cómo operan los bancos, comúnmente utilizan sindicaciones y están acostumbrados a compartir el riesgo entre ellos. Por lo tanto, es lógico que los bancos y las grandes corporaciones busquen estructuras similares dentro de nuestro mercado, especialmente cuando la escala de la exposición requiere más de un asegurador. La sindicación es un elemento crítico. Debemos presentarnos como una industria cohesionada para asegurar que apoyamos a los clientes adecuadamente. Y va más allá de las sindicaciones o el coseguro. Hay una creciente demanda de soluciones de recarga, que se vuelven esenciales cuando la capacidad está restringida".

El talento en el centro de la transformación de la IA

A medida que avanzamos en 2026, la industria de seguros está entrando en una nueva fase de desarrollo de inteligencia artificial, marcada por una transformación a gran escala que está remodelando la forma en que las aseguradoras operan, evalúan el riesgo y atienden a sus clientes. Este cambio es organizacional además de tecnológico: la IA está cambiando las habilidades que las empresas requieren, los roles que priorizan y la forma en que se desarrolla el talento. En este contexto, Henstridge reflexiona sobre cómo Atradius está abordando esta nueva era y las capacidades necesarias para apoyarla. 

Hemos utilizado la IA en la suscripción durante décadas, pero ahora nos centramos en alcanzar el siguiente nivel de mejora. Una gran oportunidad es utilizar la IA para mejorar la eficiencia de nuestras operaciones internas. Los clientes pueden no verlo directamente, pero es donde invertimos recursos significativos para garantizar interacciones fluidas. No se trata solo de invertir en IA, sino también de asegurarnos de tener a las personas adecuadas para usarla de manera efectiva. Desde una perspectiva de contratación, estamos priorizando a los expertos en datos porque sin datos fiables en la estructura correcta, la IA no puede ofrecer resultados precisos. También estamos ampliando nuestros equipos de cobranza. Cobranzas es una parte de nuestro negocio que crece rápidamente y se está convirtiendo en una parte integral de la solución crediticia general. Y, por supuesto, seguimos invirtiendo en experiencia en fianzas a medida que esa área se expande". Henstridge añade. 

Para el segmento de las PYME, la IA abre la puerta a un tipo de diseño de producto fundamentalmente diferente. Las pequeñas empresas esperan decisiones rápidas, una incorporación sin problemas y una cobertura que se adapte instantáneamente a su comportamiento comercial, expectativas que los procesos manuales tradicionales no pueden satisfacer a gran escala. La IA permite crear soluciones que son a la vez más eficientes y más receptivas a las necesidades de las PYME. Como resume Henstridge: "Lograr una solución para PYMES totalmente automatizada ya no es opcional, y la IA puede ayudarnos a finalmente conseguirlo". 

Desde el cambio de las rutas comerciales hasta la evolución de las necesidades de financiación y el auge de la IA, la industria se mueve rápidamente. Al mantenerse cerca de sus clientes, invertir en experiencia y adoptar la innovación, Atradius está lista para ayudar a las empresas a navegar la incertidumbre y desbloquear nuevas oportunidades en el próximo año.  

Para explorar cómo fortalecer su propia estrategia de riesgo crediticio, póngase en contacto con nosotros y vea cómo podemos ayudarle a mantenerse a la vanguardia.

Este artículo se basa en la participación de Marc Henstridge en el panel "Aprovechando el futuro: Perspectivas del mercado de soluciones crediticias", como parte de la Conferencia de Soluciones Crediticias de AON 2026.